六王毕，四海一，蜀山兀，阿房出。覆压三百余里，隔离天日。骊山北构而西折，直走咸阳。二川溶溶，流入宫墙。五步一楼，十步一阁；廊腰缦回，檐牙高啄；各抱地势，钩心斗角。盘盘焉，囷囷焉，蜂房水涡，矗不知其几千万落。长桥卧波，未云何龙？复道行空，不霁何虹？高低冥迷，不知西东。歌台暖响，春光融融；舞殿冷袖，风雨凄凄。一日之内，一宫之间，而气候不齐。
妃嫔媵嫱，王子皇孙，辞楼下殿，辇来于秦。朝歌夜弦，为秦宫人。明星荧荧，开妆镜也；绿云扰扰，梳晓鬟也；渭流涨腻，弃脂水也；烟斜雾横，焚椒兰也。雷霆乍惊，宫车过也；辘辘远听，杳不知其所之也。一肌一容，尽态极妍，缦立远视，而望幸焉；有不得见者三十六年。燕赵之收藏，韩魏之经营，齐楚之精英，几世几年，剽掠其人，倚叠如山；一旦不能有，输来其间，鼎铛玉石，金块珠砾，弃掷逦迤，秦人视之，亦不甚惜。
嗟乎！一人之心，千万人之心也。秦爱纷奢，人亦念其家。奈何取之尽锱铢，用之如泥沙？使负栋之柱，多于南亩之农夫；架梁之椽，多于机上之工女；钉头磷磷，多于在庾之粟粒；瓦缝参差，多于周身之帛缕；直栏横槛，多于九土之城郭；管弦呕哑，多于市人之言语。使天下之人，不敢言而敢怒。独夫之心，日益骄固。戍卒叫，函谷举，楚人一炬，可怜焦土！
呜呼！灭六国者六国也，非秦也。族秦者秦也，非天下也。嗟夫！使六国各爱其人，则足以拒秦；使秦复爱六国之人，则递三世可至万世而为君，谁得而族灭也？秦人不暇自哀，而后人哀之；后人哀之而不鉴之，亦使后人而复哀后人也。
本赋选自杜牧的诗文集《樊川文集》。
杜牧所处的时代，可说是“山雨欲来风满楼”，一方面，唐王朝危机四伏，江河日下；另一方面，封建统治者仍然大肆挥霍享受，置人民于死地而不顾。唐敬宗李湛自即位后，广征声色，大兴土木。杜牧这篇赋，就是针对这一现实而写的，作者在《上知已文章启》中说：“宝历(唐敬宗年号)大起宫室，广声色，故作《阿房宫赋》。”
基于这样的写作动机，杜牧精心地结撰这篇作品。作者并不意在夸说阿房宫的壮伟，而意在借古喻今，讽谏时弊。他要统治者从阿房宫的“矗不知其几千万落”到“可怜焦土”的兴衰存亡中领悟出深刻的历史教训，为此，作者采用了前段铺排描写、后段议论开掘的表现与结构方式。元人祝尧在《古赋辨体》中说：“杜牧之《阿房宫赋》古今脍炙，但太半是论体，不复可专目为赋矣。毋亦恶俳律之过而特尚理以矫之乎！”从数量上来看，作者议论的笔墨并没有“太半”，其描写阿房宫占了全篇的三分之二，但作者确是“尚理”，重点是在后半部分的议论，这是与汉大赋劝百讽一的传统不同的。由此，全赋明显地分成前后两大部分。
为了使阿房宫的衰更为触目惊心，作者在第一部分中大写阿房宫当日之盛。作者深谙艺术辩证法，懂得以乐景写哀、哀景写乐，可以一倍增其哀乐。请看，全赋开头，仅仅十二个字交代了秦朝统一天下、阿房宫应运而生的背景和自然位置后，便紧接着对阿房宫的建筑壮丽、美女众多、珍奇繁侈诸方面逐层铺叙。第一个自然段落，是第一大段的第一个层次，作者着力写的是阿房宫的壮丽：“覆压”六句，从正面总写阿房宫之大，放眼望去，但见宫殿楼阁，自骊山以至咸阳，中经渭水樊川，鳞次栉比，连绵不断，广厦高耸，遮天蔽日。“五步”以下十句，又进一步描写宫中楼阁。其中前六句是细部描写，这些楼阁紧紧相连，斗角飞檐，造型十分美丽。后四句是鸟瞰之景，远远望去，这众多的楼阁，依山而筑，形似蜂房，宛如水涡，难以确数其多少。“长桥”六句，作者又把我们的目光引向阿房宫的奇特之处，把水上长桥，想象为卧波的长龙，由此又想到人们常说的风从虎云从龙的说法，但眼前却是一切清明澄彻之景；作者又把勾通相邻楼阁的复道，想象为横空的彩虹，但它不是只在雨后才有。作者把景写在真幻虚实之间，使寓目者叹为观止，为之神往。以上作者从远近、高低、点面、一般与奇特等角度多方面展现了阿房宫壮伟的景色。“歌台”以下数句，则写这歌台舞殿的作乐之地，文章很自然地向下面描写作乐之人过渡。
第二个自然段是第一大段的第二个层次，作者同样以铺排夸张之笔，着力写阿房宫的美女珍宝之多。开头几句，首先交代了这些宫人的来源。秦始皇统一天下后，尽掳六国嫔妃以为己有，置之阿房宫中。接着，写这些美女为了得到皇帝的宠幸，每天都精心地梳洗打扮，她们丢弃的胭脂，竟涨腻了渭水。但是，终秦始皇一世，竟有未能得见天颜的。宫人们越是尽态极妍而仍无望得幸，越反映出秦始皇的骄奢淫逸。不仅如此，天下的财物，也任其享用，“燕赵之收藏”以下，描写了秦始皇掠自六国的“鼎铛玉石，金块珠砾”，竟堆积如山，但到处丢弃，全不爱惜。
面对这样的历史事实，谁能不叹息良久。常言道：成由节俭败由衰。再想到秦王朝的短命以终，谁又能不肃然深思。作者的“嗟乎”一叹词，转入第二大段。第三自然段是第二大段的第一层次，以议论抒情为主，间带叙事。在这里，作者对秦代统治者的“取之尽锱铢，用之如泥沙”予以强烈的谴责，并且随即写出了秦代统治者因此而自取灭亡，作为秦始皇骄奢淫逸的历史见证的阿房宫，也在“楚人一炬”之下，变为“可怜焦土”。历史，就是这样的无情！
最后一小节，是第二大段的第二个层次，作者又进一步抒发感慨。作者由此推广开去，由秦之亡，想到六国之亡，想到后来多少朝代的兴亡盛衰，“秦人不暇自哀，而后人哀之；后人哀之而不鉴之，亦使后人而复哀后人也。”作者层层推进，对当代统治者的讽谏之意甚明。
读完此赋，我们不能不为作者非凡的艺术构思而赞叹。记载阿房宫的文字，以《史记》为最早，也最准确。将此赋与《史记》中的有关记载相对照，可以看到，秦始皇建造阿房宫的起因、规模以及宫人望幸三十六年的时间都不尽准确，但杜牧此赋不是史书，作者在第一部分中如此铺张描写阿房宫的壮伟和美女珍宝众多，是为了与后一部分“可怜焦土”的悲惨结局形成鲜明而强烈的对比，使人们面对这种成败哀乐的转瞬变化，感到震惊，得到启迪。在对材料的裁剪上作者也很好地处理了详略的关系。文章开头交代阿房宫产生的历史条件和地理位置，作者只用了“六王毕”以下十二个字，用笔精练，气度超迈。写到秦末农民起义军推翻秦王朝统治、火烧咸阳的历史大事，也只用了“戍卒叫”以下十四个字。而阿房宫的建筑和美女珍宝，作者却写得不厌其详，因为作者正是要人们从这一部分的铺陈描写中，看到秦王朝咎由自取。写得气氛愈足，气势愈盛，就愈突出秦王朝的奢侈荒淫，这样，后文的抒情就愈有力，论断就愈能说服人，讽刺的意义也就愈强烈。这种注意反面蓄势以期形成强烈对比的艺术处理，取得了很好的艺术效果。
这篇文章骈散结合，赋的前半主要是骈体，但中间亦有散句，末段则纯为散文，读来既整饬铿锵，又错落有致，了无一般辞赋晦涩呆板之病。除此之外，赋中夸张、比喻等手法也用得很好。