有一天，很多孩子在窗外嬉闹。听着那欢快的笑声，老皮卢卡很伤心。可是，忽然他想：为什么我不为自己造一个金属儿童呢？那我就不会感到孤单了。
说干就干，皮卢卡制定计划、做图样、收集材料……最后，一个怪可爱的铁孩子终于躺在桌子上了。我们看他有多漂亮吧：鼻子是咖啡壶的嘴儿做的，烟筒做了两条笔直笔直的腿，他的脚就更有意思了，原来是两个大熨斗，他从头到脚都被擦得亮晶晶的。只是还少一根小钉子，可是老皮卢卡已经没有钉子了，于是老教授自言自语地说：“只不过少了一根小钉子，没关系。好，为了记得将来给你找根钉子，就叫你小钉子吧。”
接上电源，小钉子慢慢坐起来，抬起眼皮，惊奇地东张西望，还舒服地打了个大哈欠。
皮卢卡激动得差点昏倒了。他不停地叨咕：“小钉子，我的儿子！”可是，你听小钉子怎么回答的：“哎，爸爸，饿死我了，还有东西吃吗？”说着，就跳下桌子，开开门跑出去了。
小钉子在街上游荡起来，一切都让他感到新鲜。忽然，一阵香味扑鼻而来，他发现了一家汽车加油站。他大步走过去，趁人不注意，拿起加油管就咕嘟咕嘟喝起来。因为他是铁孩子呀，油就是他的饭。
小钉子吃得饱饱的，很带劲儿地在街上走着。这时，他看见在一家豪华大商场的橱窗里摆着一种金属上光油。小钉子虽然是个铁孩子，可也挺爱美，他想把自己擦得亮闪闪地回家去。于是，他打破了玻璃，伸手把上光油拿出来，就站在那儿把自己擦得锃亮。
可是，商场老板齐切蒂立刻叫来一大堆警察，他们把警棍掷到小钉子头上。小钉子一点也没弄明白他们在干什么，还以为大家在和他做游戏呢。他只轻轻一推，警察们就倒在地上起不来了。
恰巧这时老皮卢卡来找小钉子。老头儿真是吓坏了，他拉着小钉子就跑回家。小钉子可什么都没多想，一到家，倒头便睡着了。
老皮卢卡担心的事终于发生了：齐切蒂带着一大群人来索要赔偿，否则就带走小钉子，让他从此为齐切蒂服务。
皮卢卡既没有钱，也不可能交出心爱的儿子。他宁可自己进监狱。可是齐切蒂可不想要个老头子，他想要的是能赚大钱的小钉子。
爸爸这样拼命保护自己，即使是小铁人也不能不感动。小钉子感动得关节吱吱发响。
但两个人怎抵得过一大群人，小钉子终于被齐切蒂从爸爸怀里抢走了。他们在他脖子上拴了结实的铁链子，硬把他牵到商场办公室。
齐切蒂软硬兼施地让小钉子替他赚钱。但小钉子倔极了，他只一个劲儿说：“我要找爸爸，我要回到皮卢卡爸爸身边去。”还生气地用头撞墙，墙上立刻被撞开了个大洞。
齐切蒂气得发疯，决定一滴油也不给他吃，看他求不求饶。
接连几天，小钉子都没有喝上一口油。他的各个关节开始疼痛，稍微动一下，齿轮就刺耳地响，火星四溅。可是小钉子没有求饶。
齐切蒂捞钱心切，决定在大商场里展览小钉子。四处张贴广告，皮卢卡看到了，伤心得要命。
展出的那一天，商场里挤得水泄不通，大家都想见识一下广告上说的那个什么都会做的机器人。可是，天哪！他们见到了什么？机器孩子呆呆地坐在台上，头垂在胸前，像断了线的木偶，各个关节锈得发出刺耳的吱吱声，一根粗大的铁链子把他拴在墙上。而更使观众难过的是：一个铁孩子竟会有那样忧伤、苦恼的神情。人们还惊奇地发现，从他白铁皮的眼皮下流出了褐红色的锈水，一滴又一滴掉了下来。他思念着可亲的皮卢卡爸爸。
不管齐切蒂怎样劝诱他听话，也不管那气疯了的家伙怎样狠狠抽打他，小钉子都一动不动地坐在那里，聚精会神地想着爸爸。
突然，人群中响起一个令人心碎的喊声：“小钉子，我的儿子！”随着这声呼喊，整个人群都愤怒了，他们把手里的东西狠狠向齐切蒂砸去。
听到爸爸的喊声，小钉子激动地挣扎起来，虽然饥饿着，他的力气还是太大了，身后的墙一下子被拉倒了，小钉子被砸昏了过去。
卫队从砖土中拉出小钉子，他已浑身是伤，不省人事。齐切蒂那贪心狼可不想失去这能赚钱的好东西，立刻找来全城最好的医生。面对这个铁孩子，医生们忙得满头大汗。但他们什么办法也想不出来，只会拿锤子叮叮当当地乱敲。这一敲不要紧，倒把小钉子给痒醒了。
小钉子吱咯吱咯坐起来，看着那几个累得倒在地上的医生很奇怪。后来，他觉得脖子上好像没有粗链子了，就急忙跳出窗子逃走。
变成了咯吱咯吱乱响的烂铁。小钉子感到自己的力量小多了。他一步一摇地往家走，当他终于见到爸爸，刚说了一句：“爸爸，我不舒服。”就昏倒在地。
不知过了多久，小钉子睁开眼睛，伸伸懒腰，觉得又轻松又舒服。原来爸爸医好了他的病，加了油，擦了锈，修理了内脏、补好了皮，小钉子又变得亮晶晶的了。
爸爸和小钉子多高兴啊！可是，太不幸了，齐切蒂又带着一大群人闯来了，皮卢卡赶快让小钉子撞破墙，从家里逃了出去。
小钉子跑啊，跑啊，跑出了城。可是他的两只熨斗脚越来越重，而且开始疼起来。
“总不能永远跑下去吧？”小钉子边跑边问自己。这时，他看见一辆货车正停下来装货。他就赶紧藏进了一节闷罐。巧了，这正是一节装油的车。于是，朋友们，你们想想吧，火车一路跑，小钉子就美美地喝了一路油。
最后，他在一个陌生的城市下了车。他想找点工作干干，好赚点儿钱养活自己，也许还能攒点儿呢，那就给爸爸寄去。
小钉子自信地到处找工作，可是他笨手笨脚地不是弄坏了这，就是撞坏了那，没几天，再没有工厂要他了。
小钉子又饿又伤心。有一天，他在垃圾堆旁认识了小姑娘佩丽娜，她又瘦又小，是个孤儿，总是受人欺负，却还要奉养一个凶狠的老太婆。小钉子觉得佩丽娜是天下最可怜的人，于是他决定留在她身边，永远保护她。
小钉子和佩丽娜成了形影不离的好朋友。他住在佩丽娜家里。白天他们两个和那些穷人一样到垃圾堆里找东西吃，把最好吃的给那个可怕的老太婆带回去。晚上，小钉子睡在佩丽娜的小床边，佩丽娜总是小心地用仅能余出来的一点被子盖好他的脚。
自从小钉子来了以后，老太婆不敢再打佩丽娜了。没有人再让她打着发泄了，老太婆恨死了小钉子。她整天阴森森地坐在角落里。
一天又一天过去了，虽然吃不饱，但两个朋友还是很愉快。
有一天，下了一场大雨，小钉子从头到脚都被淋湿了。水可是小钉子的死对头。他们一回到家，佩丽娜就马上用布擦干他的全身，并用被子把他包得严严的。但毫无用处，小钉子还是病倒了。
为了治好小钉子，佩丽娜天天去找油，有时很晚才回来。但她总能带回一瓶油。可是，每次都被老太婆用水悄悄换掉，她可盼着小钉子快点死掉呢。所以，小钉子的病越来越重了，连咖啡壶的心脏也长满了锈。
这天，家里只剩老太婆和小钉子时，她悄悄走过来，敲了敲小钉子的胸脯，嘭嘭嘭，声音空洞凄凉。她乐得要命，拖着没有活气的小钉子，把他埋到了垃圾堆里。
一个拾破烂的乞丐在垃圾堆里发现了小钉子，他好不容易把小钉子从垃圾堆里拉出来，他想用他换几个钱。这时，周围就围上了许多穷苦人。他们马上认出了善良的小钉子，可是他已经死了。他们叹息着，任那个乞丐把他拖到炼铁厂去。
小钉子刚被拖走一会儿，佩丽娜就哭着跑来了。她在垃圾里又翻又找，可怜的佩丽娜，真的要伤心死了。一群孩子也过来帮她的忙。后来，有人告诉她说小钉子被卖到炼铁厂去了。佩丽娜便疯了一样向炼铁厂跑去。几个好心的孩子紧紧跟在她后面，他们也是佩丽娜和小钉子的好朋友。
孩子们赶到时，铁匠刚好拖着小钉子，要把他投到炉子里去。一个聪明的孩子叫里洛，他假装要和铁匠谈点事，趁铁匠把小钉子放在一边不留心的功夫，佩丽娜和几个孩子便悄悄把他拖跑了。
他们把小钉子拖到桥底下。孩子们七手八脚找来破布片和一点油帮佩丽娜擦小钉子的各个关节。渐渐的，他的身体亮起来，可他还是紧闭着眼睛，一动不动。他真的死了，他再也活不过来了。这位孤苦伶仃的小姑娘守着小钉子痛哭不止。她的眼泪流进了小钉子张着的嘴里，小钉子咳嗽起来，这胆汁一样苦的眼泪把小钉子从昏死中唤醒了。孩子们激动得又跳又叫，搂住了小钉子。小钉子虽然还很虚弱，但在伙伴们细心的照料下，终于渐渐好起来了。小钉子有这么多这样好的朋友，虽然他的心脏是用咖啡壶做的，可也感到友谊是这样伟大和美好。
小钉子和朋友们在一起，过得非常开心，渐渐忘记了爸爸。
突然有一天，邮差送来一封信，是爸爸寄给小钉子的。信上说皮卢卡爸爸非常想念小钉子。但他恐怕再见不到亲爱的儿子啦，因为没钱付赔偿费，齐切蒂要把他抓到监狱里去。
读完信，小钉子又难过又羞愧，是他连累了爸爸，现在却差点把爸爸给忘了。他把手扭得吱吱响，朋友们都静静地望着他。“我要立刻回到爸爸身边。”小钉子说。佩丽娜也要去，因为她不愿意和小钉子分开。
没有钱买火车票，朋友们帮小钉子在广场上组织了一场演出，让小钉子当木偶演节目。他们很快赚到了够买一张车票的钱。但心焦的小钉子急得不能再等了，决定把票给佩丽娜，而自己就钻进佩丽娜的大提包里混上火车。这样，他们马上就出发了。
佩丽娜带着沉沉的大提包，坐在二等车厢的角落里。突然一个急刹车，放在行李架上的大提包摔了下来，乘客们发现了小钉子。佩丽娜请求大家不要声张，乘客们都很同情他们，答应保守秘密。
这时，车门开了，检票员走进来。机智的佩丽娜赶紧把小钉子抱在膝上，并很快用小手帕给他打了个蝴蝶结。小钉子就像铁洋娃娃一样乖乖地坐在小姑娘的腿上。
检票员很怀疑地盯着看了老半天，觉得有点不对劲儿。佩丽娜赶紧说：“这是个大铁洋娃娃，你瞧我按这儿，他能睁开眼睛喊妈妈。”佩丽娜说着便按了一下小钉子的胸脯。小钉子睁开眼睛，可他却习惯地喊了声“爸爸”，佩丽娜马上补充说这是制作上的毛病。检票员无可奈何，搔着头皮出去了。
小钉子马上打佩丽娜腿上滑下来，因为他知道她一定已被压得腿动不了了。可就在这时，检票员回过头来盯住了他们。小钉子吓坏了，赶忙伸手拉下紧急制动闸，轰隆一声火车停了下来。小钉子拉着佩丽娜跳下了火车，只听身后传来检票员气愤地大吼：“这是我一生中发现的第一千次违章乘车事件！”可怜的检票员气得摔掉了工作帽，眼泪都要流出来了。
小钉子和佩丽娜从火车上跳下来后，整整走了一天，才来到城里的大监狱。沿着厚重的灰色监狱墙壁，小钉子大喊着爸爸。忽然，从一个窗户的铁栅栏中间，伸出了一个光亮的脑袋，那正是皮卢卡爸爸。小钉子一下子扑过去，抓住爸爸的手，呜呜哭起来。
在不远处站着几个宪兵，他们正在阴险地笑着，等着看场好戏。
突然，一阵奇怪的隆隆声由远而近，扭头一看，一辆坦克正朝这边开来。爸爸赶紧推开小钉子，叫他快逃。无奈，小钉子只得拉着佩丽娜逃走了。
他们躲到一个公园的灌木丛里，等着天黑后去救爸爸。
夜深了，小钉子和佩丽娜脚上缠着布，悄悄潜入监狱里。宪兵们睡得正香。小钉子折断铁栅栏，把爸爸救了出来。一切顺利，三个人飞快地向外逃去。
可事情决不那么简单，一心想得到小钉子的齐切蒂早就密切注意着他们的行动了。这时，他率领50辆坦克、100门大炮、1000名警察追了上来，把小钉子他们三人团团围住。坦克、大炮一齐朝他们的脑袋瞄准。
突然，小钉子怒吼起来：“机器姐妹们，你们听着，人类发明机器是为了工作，而你们呢？却是战争的机器，帮助恶人做坏事，却把枪口对准了无辜的好人。作为你们的同类，我真替你们害羞……”
这一番话把一切人都震住了，坦克、大炮都羞愧地低下了头。“够了，给我往上冲！”齐切蒂不耐烦地叫起来。可是想悔过自新的武器们再也一动不动，它们只盼望重新回炉，下辈子投生为车床、拖拉机，造福于人类。
小钉子高兴极了，向“机器姐妹们”道了声感谢，便同皮卢卡和佩丽娜一溜烟地跑掉了。
齐切蒂气疯了，他马上放弃坦克大炮，带着1000名警察继续追来。不一会儿，小钉子、皮卢卡爸爸、佩丽娜又被围住了。小钉子虽也打伤不少人，但对手毕竟太多，小钉子已精疲力尽，要支持不住了。
这时老教授突然灵机一动，指着一根高压线对小钉子喊：“小钉子，快抓住高压线！”
小钉子一听，使劲儿向上一跳，抓住了高压线，一股股耀眼的白光迸发出来，纠缠在小钉子身边的警察们立刻像打摆子发烧一样，个个被电得瑟瑟发抖。电流从这个人身上传到另一个人身上，齐切蒂也不例外，他们全像发了疯的芭蕾舞演员乱蹦乱跳。最后，齐切蒂不得不大声求饶，答应永远放弃小钉子。
小钉子和皮卢卡爸爸终于自由了，他们拉着佩丽娜快乐地朝家里跑去。
可是，触电以后，在小钉子身上也留下了严重后果，他的脾气越变越坏，一点小事儿也气得大吼大叫。那天，佩丽娜只是稍稍劝他别把三天的油一下子喝光，他就揪住佩丽娜的小辫子，又嚷又骂，还乱摔东西，最后用最让人伤心的话把佩丽娜赶走了。
小钉子马上后悔了，可他不好意思追她回来。天慢慢黑了，小钉子苦恼着，不知自己为什么变成这样。
这时，皮卢卡爸爸回家来，小钉子扑到他怀里边哭边讲了事情的经过。他说：“爸爸，我不要铁咖啡壶的心，我要一颗真正的心。”
皮卢卡爸爸打开小钉子的胸腔，取出咖啡壶心脏。咖啡壶全锈住了，又充满了电，难怪它运转不灵了呢。皮卢卡有只金表，这是他唯一值钱的财产，他打算用它来作小钉子的心脏。那样，他的儿子就会有一颗美好的金心了。
皮卢卡爸爸全神贯注地做着手术，用钢丝把金表固定在心口，又拧好胸脯铁皮上的螺丝。现在，小钉子的心脏滴答、滴答走得又好又准。小钉子完全康复了，他再也不神经质地大叫了。可同时，有了金心的小钉子就感到了痛苦和内疚，他怎么可以把自己唯一的真正朋友赶走呢？被赶走的佩丽娜该怎样独自生活呢？小钉子越想心越痛，决定去找回佩丽娜，哪怕她到了天边，也要把她找回来。她会原谅自己吗？
小钉子告别皮卢卡爸爸，出门去找佩丽娜。可是，哪儿也没有佩丽娜的影子，她准是太伤心，到远方去了。小钉子不愿回家焦急等待，他也向远方找去。
走哇走哇，来到一个大广场，一个大马戏团正在演出，“也许佩丽娜太难过，来看马戏吧？”小钉子想，他就守在门口。马戏散场了，观众潮水般涌出来，小钉子爬上电线杆，可是人渐渐走净了，也没有佩丽娜的影子。马戏团开始搬东西，装道具，准备到下个城市去演出。
小钉子心里非常难过。这时，他看见三个小侏儒演员正汗流浃背地抬着对他们来说太大了的箱子，小钉子就走过去，帮他们把箱子搬到马车上。他问小矮子们他是否可以留在马戏团里到各地去演出，因为他要寻找他的朋友。
小侏儒们十分热心，把装扮成男孩样子的小钉子带到了经理那儿。经理问小钉子会表演什么，小钉子诚实地回答说什么也不会。这使经理很满意：“我正需要一个什么都不会的演员，这样，我愿教什么，他就得学什么。我马上录用你。”
就这样，小钉子也坐上马车，跟着浩浩荡荡的马戏团开往另一座城市。
半路上，他们遇到了一条上坡路。马戏团里那几匹演马戏的大马不愿拉车，高傲地停步不前。经理叫来他的女儿、漂亮的骑师奥布拉，让她去命令那些马前进。可奥布拉傲慢地说她不是车夫，而是个艺术家。
没办法，马戏团不能前进了。急着要到下个城市的小钉子就跳下车来，代替马把东西拉到了坡顶。经理非常高兴，奥布拉却很嫉恨他。
再说佩丽娜怎么样了呢？可怜的佩丽娜被小钉子赶出来后，一个人哭着走在街头。这时一位怀抱小猫、衣着华丽但十分古怪的贵夫人走过来。她给了佩丽娜一点儿面包，就专横地把她推上一辆小汽车拉走了。从此，可怜的佩丽娜成了米莱蒂夫人的侍从小姐。每天都要练习一个小时磕头，还要用一个小时教鹦鹉说话，为米莱蒂的客人准备饭菜。晚上，还要给米莱蒂朗读枯燥无味的小说。佩丽娜整天疲惫不堪地干着这些无聊的工作，思念着小钉子和皮卢卡爸爸，不知何时能再见到他们。一想起这些伤心事，佩丽娜觉得自己真是天下最不幸的姑娘。
回头再来说马戏团，刚进城，经理就决定马上演出。经理让小钉子学习魔术。可是不成，他刚拿起表演魔术的瓶子，瓶子就碎了。经理还不知道他是个铁人呢，因为小钉子套着大毛衣，跟个真孩子没太大的区别，当然只是鼻子怪了点儿。经理还以为他力气太大呢，就让他学走钢丝。可小钉子刚走上去，钢丝就断了；学空中飞人，天哪！更了不得了，他一下就压断秋千，砸破了保护网，一头扎进沙子里去了。
小钉子真难过。经理也没办法，不敢再冒险教他别的工作，决定让他当佣人。小钉子很不好意思，但三个好心的侏儒劝他说：“不管怎样，你留在了马戏团，这是找到朋友的最好办法。”
小钉子踏踏实实作了佣人。有一天，他去喂狮子，看见驯兽大王大胡子正在欺负三个小侏儒。小钉子非常气愤，狠狠教训了大胡子一顿，从此，大胡子和奥布拉一样，对小钉子怀恨在心，总想寻找一个整治小钉子的机会。
在马戏团里，小钉子和三个小侏儒最好。如果有谁再欺负他们，小钉子是决不会旁观的。那次，奥布拉为了显示自己，在舞台上出小侏儒三兄弟的丑，小钉子很生气，就躲在柱子后，偷偷揪住奥布拉骑的大马的马尾巴，结果奥布拉一头栽下马来，在观众面前出了洋相。
事后，大胡子说这是小钉子干的，这可让奥布拉气疯了，一个下贱的佣人竟敢这样？“咱们走着瞧吧”，奥布拉说，“会有好戏看的！”
不久，大胡子和奥布拉就想了个好主意。他们藏起了喂狮子的肉，到经理那儿说亲眼见小钉子把肉全吃了。经理气坏了，决定开除小钉子。
侏儒三兄弟听了这消息，很生气。决心帮助小钉子。他们知道大胡子的一个最大弱点。于是留住小钉子，让他坐在观众席里，看他们怎样整治蛮横无理的大胡子。
大胡子是有名的驯兽师，广告上说他是世界上最勇敢的人。现在我们就来看看这世界上最勇敢的人的表演吧。他勇敢地一个人呆在狮子笼里，让狮子表演各种动作，观众不断发出兴奋的喝彩。大胡子正在兴头上，这时侏儒三兄弟悄悄来到笼子旁，往笼子里放了几只大老鼠，老鼠吱吱叫着，四处乱窜。这可吓坏了大胡子，他是天下最怕老鼠的人，他叫着，跳着，在笼子里像疯了一样找出口。观众们简直不相信自己的眼睛了。可没多久，观众就哄开了，他们觉得受了骗：大胡子根本不是世界上最勇敢的人！
观众们疯了一样把手里的东西向舞台上砸去，呼喊着要真正勇敢的人，要真正的驯兽师。
经理又急又怕，马戏团就要完蛋了。这时，一个佣人打扮的小孩钻进了狮子笼，观众顿时静下来。只见笼子里的狮子张开血盆大口，一齐扑向小钉子，在一片令人毛骨悚然的怒吼中，小钉子不知去向了。马戏团里惊恐万状。经理、侏儒、还有许多演员拼命奔向笼子，可让他们难以置信的是：浑身打颤的狮子像挨了打的狗一样，在笼里乱跑乱叫，从嘴里吐出了十几颗牙齿，被抓破衣服的小钉子站了起来。
观众沸腾了：“这才是最棒的驯兽师！”经理激动地扑过来，这才发现小钉子是个铁孩子。他立刻请小钉子当了驯兽师，代替了大胡子。
小钉子和马戏团在这座城里呆了很久，他们的演出受到了热烈欢迎。小钉子已成了远近闻名的驯兽师，赚了很多钱。但当他独自一人时，总是非常忧伤，无论他怎样细心地在观众里寻找，也找不到佩丽娜的影子。她真的再也不肯原谅他，不来见他了吗？
一天早上，小钉子正在排练场，忽然看见表演空中飞人的小白云兄妹俩架着一个老头的胳膊，荡过整个场地，落到小钉子身边。啊，那不是皮卢卡爸爸吗？他十分想念小钉子，便赶来看望他了。父亲和儿子相见真是悲喜交集。又谈起佩丽娜，爸爸心里也挺难过。但他更担心小钉子，尽管他是位伟大的科学家，却找不到办法治疗他儿子的忧郁症。大家知道，机器的感情是无法改变的。
皮卢卡呆了很多天，他真心为儿子感到自豪。小钉子又是个非常孝顺的孩子，在父亲临走前，他把所有的积蓄都给了亲爱的爸爸。
看着小钉子整天那么忧愁，马戏团的演员们除了奥布拉和大胡子，都真心难过起来。最后，他们终于想出一个好办法，跑到电台要求广播寻人启事。
那天，电台播送寻人启事的时候，佩丽娜正在给米莱蒂做饭。像被一百根大头针扎了似的，佩丽娜一下跳起来，再也顾不上米莱蒂的怒骂，朝外跑去。其实，佩丽娜正住在小钉子现在演出的那个城市的郊区。佩丽娜再也不能和小钉子分开了，她拼命朝马戏团所在的那个广场跑。
佩丽娜闯进了入口，越过观众席，她看见亲爱的小钉子正把头伸进狮子大张着的嘴里。“小钉子，我在这儿！”这一声熟悉的呼唤，使小钉子忘掉了一切，他冲出狮子笼，扑向佩丽娜，他的那颗怀表心脏也兴奋得滴答滴答欢跳起来。
就在整个马戏团都欢庆的时候，奥布拉和大胡子正在布置一个新阴谋。为了赶走小钉子，他们秘密地给城里最可怕的台克一台克强盗集团打了电话，那是个专门偷盗、抢劫、杀人、绑架的集团。他们立刻派出两个人来到了马戏团。可是，当他们发现小钉子是个大力气铁人时，吓得逃了回去。
但台克——台克集团从不轻易罢休。他们立刻去找K博士。K博士由于能发明制造万能钥匙、无声手枪等而变得非常有名。谁出钱，K博士就替谁服务。一笔交易立刻拍板。
这天黄昏，当小钉子正拉着佩丽娜的手散步时，一辆奇怪的汽车朝他们驶来。从车篷下伸出一支金属长臂，小钉子被它奇怪的、闪闪发光的东西一下子吸过去了。原来，这是块强大的电磁铁，浑身是铁的小钉子怎能逃脱它的魔掌呢？佩丽娜奔跑着，呼救着，可汽车已无影无踪了。
小钉子被带到K博士实验室。台克集团想利用小钉子来偷盗。K博士打开了他的心脏，用一台名叫“睡觉和工作”的机器使小钉子停止心跳，进入睡眠状态。这样，他们就能遥控他，达到想让他干什么就能干什么的目的。
小钉子被抓走了，马戏团的朋友们急得团团转。他们给皮卢卡打了电话，皮卢卡爸爸火速赶来了。他立刻动手制作一台跟踪电视，刚一通电，小钉子就出现在屏幕上：他头上戴着耳机，像梦游者一样张着两只胳膊走着。脸上的表情怪模怪样，真叫人害怕。大家盯着小钉子，不知他怎么了，可皮卢卡立刻明白了，他知道小钉子正受着遥控，而且，天哪，他正朝一个大保险柜走去，而且一拳朝柜子打了过去，啊！他正在抢劫银行呀！
为了救出小钉子，皮卢卡和演员们立刻骑着海豹、骆驼、大象朝银行进发，找到了无法辨认的小钉子，他正在K博士的遥控下，用力砸门，台克——台克集团的强盗们则急急忙忙往袋子里装钱。见有人拥进来，被控制的小钉子立刻一拳打过来，皮卢卡冲上去，一下剪断了遥控天线，而其他演员们一齐向那群强盗扑去。
小钉子好像沉睡了好几百年刚刚醒来，他听了爸爸简短的说明，立刻明白了这一切。他伤心地请求大家原谅，并很快参加了战斗。银行里热闹极了：佩丽娜正拿着把雨伞在匪徒头上猛击；荡秋千的小白云兄妹在吊灯间飞来飞去，抢回强盗手中的钱袋子；小矮子们战斗得更巧妙，他们顶着桌子撞翻了许多大个家伙；小钉子一点点将强盗们都挤到一个墙角里。最后，他们只能束手就擒，被绑到一起。
小钉子和大家又回到了马戏团。奥布拉由于良心猛醒，为所参与的行动悔恨难当，终于讲出了大胡子所做的一切罪恶活动。大胡子被判了刑。
发生了这许多事，小钉子和佩丽娜将永远不能忘记。当马戏团向另一座城市进发时，小钉子和佩丽娜离开了马戏团，回到皮卢卡爸爸身边去。小钉子因为幸福，心脏滴答滴答响着，连佩丽娜都能清清楚楚地听到。